BTG Pactual | Research & News

2022-08-30 21:27:54 #análiseações BTG | Análise de Ações

A BRF #BRFS3 anunciou nesta manhã que Lorival Luz renunciou ao cargo de CEO da empresa e será substituído pelo (agora ex) CEO da Marfrig #MRFG3, Miguel Gularte.

Segundo o Research do BTG Pactual, em relatório, com as recentes mudanças na diretoria, incluindo a chegada da Marfrig como acionista de referência da empresa, é certo que era esperada algumas mudanças na equipe de gestão. CFO e chefe de operações brasileiras já foram substituídos há alguns meses.

Os analistas destacam que Gularte trabalhou em todas as grandes empresas de carne bovina do Brasil antes de ingressar na Marfrig e fez um bom trabalho ao estabilizar o negócio. “Acreditamos que sua expertise industrial e foco em eficiência devem ser um bom presságio para a BRF, cuja eficiência industrial e capacidade de controle de custos foram um pouco perdidas nos últimos anos, principalmente após a investigação da ‘carne fraca’”. Aberto / Como

2022-08-30 20:22:21 #mercado BTG | Radar do Mercado

O IBOVESPA recua 1,65%, aos 110.469 pontos, por volta das 14h10, próximo da mínima do dia, de 110.409 pontos.

O volume financeiro totalizava R$ 11,4 bilhões.

A baixa das principais commodities, petróleo e minério de ferro, penaliza ações de peso na carteira do índice. Petrobras PN #PETR4 -6%, #PETR3 -5,6%, Prio ON #PRIO3 -2,6% e 3R Petroleum ON #RRRP3 -2,65%.

O petróleo WTI recua 6%, a US$ 91,2 o barril, e o brent tem baixa de 6,3%, a US$ 98,5.

Em Petrobras, há ainda o corte na recomendação pelo Itaú BBA, de compra para neutro, e do preço-alvo, de R$ 43 para R$ 38.

Vale ON #VALE3 -3,24%. O futuro do minério de ferro de três meses caiu 4,5%, para US$ 97,3 a tonelada.

Maiores Baixas do Ibov
#IRBR3 -9,14%
#CVCB3 -8,27%
#GOLL4 -7,66%
#BPAN4 -6,80%
#PETR4 -5,89%

Entre as maiores altas, Localiza ON #RENT3 sobe 2%, com melhora na recomendação, para overweight, pelo Morgan Stanley e J.P.Morgan, segundo notícias na imprensa.

Maiores Altas do Ibov
#RENT3 1,99%
#SUZB3 0,75%
#TIMS3 0,68%
#RDOR3 0,73%
#PCAR3 0,57%

Mais cedo, BRF #BRFS3 chegou a subir 8% na máxima do dia com o anúncio de que Miguel Gularte será o novo presidente. Gularte é o atual CEO da Marfrig. Agora há pouco, #BRFS3 caía 0,9% e Marfrig ON #MRFG3 -3,6%.

Em NY, Dow Jones cai 1,2%, S&P 500 -1,4% e Nasdaq -1,7%. Os EUA registraram 11,2 milhões vagas de trabalho em aberto em julho, mostrou relatório Jolts, acima do consenso do mercado de 10,45 milhões. O Índice de confiança Conference Board avançou para 103,2 pontos em agosto, ante consenso de 97,4. (Marcelle Gutierrez, mesa RV) Aberto / Como

2022-08-30 20:00:39 #mercado BTG | Radar do Mercado

O DÓLAR sobe 1,20%, a R$ 5,093, próximo da máxima do dia, em dia de desvalorização das commodities, que penaliza moedas emergentes, e aversão ao risco no exterior. No cenário local, pesa volatilidade com Eleições e formação da Ptax de fim de mês, amanhã.

O Índice Dólar (DXY) cai 0,10%.

Já os JUROS FUTUROS não apresentam viés definido, com o DI para janeiro de 2024 a 13,14%, de 13,17% no ajuste anterior, e o DI para 2027 a 11,90%, de 11,88%.

O rendimento (yield) dos treasuries de 10 anos sobe para 3,11%.

Por aqui, o Tesouro vendeu lote integral de 1,45 milhão de NTN-Bs e 76,5% do lote de 1 milhão de LFTs. (Marcelle Gutierrez, mesa RV) Aberto / Como

2022-08-30 15:05:54 Aberto / Como

2022-08-30 15:05:43 #macro BTG | Macro & Estratégia

IGP-M registra deflação de -0,7% em agosto – Confira comentário do time Macro & Estratégia do BTG Pactual

Resultado (m/m): -0,70% vs -0,54% expectativa vs 0,21% anterior
Resultado (a/a): 8,59% vs 8,76% expectativa vs 10,08% anterior

A deflação registrada no mês de agosto decorre da dissipação observada nos preços ao produtor industrial (-1,18% m/m) e ao consumidor (1,18% m/m).

Para o produtor, o destaque fica por conta do dado negativo na indústria, catalisado pela queda em combustíveis, minério de ferro e ferro-gusa. No Agro (0,49% m/m), menores retrações em grãos e alta em produtos in natura mantêm o índice para o nível positivo.

Na esfera do consumidor, menores preços em combustíveis e energia elétrica, reflexo da redução dos tributos federais e estaduais e os reajustes baixistas da Petrobras resultaram em forte deflação.

E para frente?

Para o curto prazo, entendemos que a cotação do Dólar/Real será o principal vetor de atenção. Nesse sentido, observamos que a despeito da retomada da aceleração dos preços em Dólar, a valorização do Real nas últimas semanas tem compensado este movimento e mantido os preços de Alimentos praticamente estáveis. Por sua vez, a queda do índice de Metais tem sobressaído os movimentos da moeda local e apresentado constante movimento de queda.

Seguimos atentos especialmente aos preços de Alimentos, que tem enfrentado vetores climáticos altistas. Além disso, conflitos geopolíticos e a temporada de furacões no Golfo do México podem acelerar os preços dos combustíveis no cenário global. Aberto / Como

2022-08-30 14:18:04 Bom dia,

Bolsas no exterior apresentam recuperação, após dois pregões de aversão ao risco com os sinais de que o Federal Reserve (Fed) seguirá com o aperto monetário para controle da inflação. Dólar e rendimento (yield) dos treasuries desaceleram. Na agenda de hoje, a inflação ao consumidor (CPI) da Alemanha de agosto sai às 9h. A partir das 11h, saem a confiança do consumidor Conference Board de agosto dos EUA e o relatório Jolts de vagas de trabalho em aberto de julho. Para hoje estão previstos discursos do presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin, às 9h, e do presidente do Fed de NY, John Williams, às 12h.

Na zona do euro, o índice de sentimento econômico caiu para 97,6 pontos em agosto, de 98,9 em julho e abaixo das estimativas do mercado, de 97,9 pontos. Já a confiança do consumidor ficou em -24,9 em agosto, de -27 em julho e -24,9 do consenso. O S&P 500 futuro sobe 0,9%, o Stoxx Europe avança 0,9%, o Nikkei fechou em alta de 1,1% e o Shanghai caiu 0,4%.

• S&P 500 Futuro +0,9%
• STOXX 600 +0,9%
• FTSE 100 +0,2%
• Nikkei 225 +1,1%
• Shanghai SE Comp. -0,4%
• MSCI EM +0,6%
• Dollar Index -0,4%
• Yield 10 anos a 3,07%
• Petróleo WTI -1,5% a US$ 95,59 barril

O petróleo passa por ajuste e cai 1,5%, com o WTI perto dos US$ 96 o barril, após alta de mais de 4% ontem com possíveis interrupções na produção da Líbia. Minério de ferro cai abaixo de US$ 100 com sinais de que a crise na indústria siderúrgica da China está piorando, segundo a Bloomberg.

As ações do Twitter caem 1,2% no pré-mercado de NY, após Elon Musk enviar novo parecer à SEC para encerrar aquisição do Twitter, citando razões “não detalhadas”

O bitcoin avança 1,1%, a US$ 20,4 mil.


No Brasil,

A inflação medida pelo IGP-M recuou 0,70% em agosto na comparação mensal, contra uma estimativa do consenso da Bloomberg de deflação de 0,54%. Hoje, o Tesouro faz leilão tradicional de NTN-Bs e LFTs, a partir das 11h30, e o Tesouro publica resultado primário do governo central de julho, às 14h30, com estimativa do BTG Pactual de superávit de R$ 19,1 bilhões, ante R$ 14,4 bilhões em junho.

O Ibovespa ficou estável ontem, com alta de 0,02%, aos 112.323 pontos, com desaceleração das ações da Petrobras, queda da Vale e preocupações fiscais. O Dólar caiu 0,9%, a R$ 5,03, e Juros Futuros subiram com a notícia de que a campanha de Lula promete adicional de R$ 150 por criança até 6 anos no programa Auxílio Brasil.

No noticiário corporativo, a Petrobras informou que está em curso a fase vinculante da venda integral da Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III (UFN-III) e o Cade deve aprovar hoje a venda da Reman, da Petrobras, para o grupo Atem, publicou o Valor. O Cade aprovou a venda do Uberlândia Shopping pela Aliansce Sonae. A Oi afirmou que definirá ainda neste ano sobre grupamento de ações. A Embraer perdeu concorrência de US$ 3 bilhões nos EUA para venda do A-29 Super Tucano, segundo o Estadão.

Quer entender o que movimentou o mercado financeiro nos últimos pregões? Ouça aqui https://linktr.ee/podcastsBTG o podcast Radar da Semana. Aberto / Como

2022-08-29 23:36:06 #mercado BTG | Radar do Mercado

Após subir 0,82%, na máxima, aos 113.222 pontos, o IBOVESPA desacelerou e fechou praticamente estável, com leve alta de 0,02%, aos 112.323 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 16,1 bilhões.

Ao longo da maior parte do pregão, o índice foi sustentado pela valorização das petrolíferas, com alta de mais de 4% dos futuros do petróleo. No fechamento, Prio ON #PRIO3 +2,52% e Petrobras PN #PETR4 +2,50%. O brent subiu 4,05%, a US$ 105,09 o barril, e o WTI +4,24%, a US$ 97,01 o barril.

Porém, o índice não resistiu à pressão das ações de commodities metálicas, risco fiscal e NY.

Usiminas PNA #USIM5 -5,2%, CSN ON #CSNA3 -3,40% e Vale ON #VALE3 -1,82%. O minério de ferro caiu 1,3% em Dalian. No caso de Usiminas, o Research do BTG Pactual também rebaixou a recomendação para neutra e o preço-alvo de R$ 16 para R$ 10.

Outra notícia no cenário local que pesou foi a de que a campanha de Lula promete adicional de R$ 150 por criança até 6 anos no Bolsa Família. A notícia foi publicada pela Folha e trouxe de volta o fantasma do risco fiscal.

Em NY, Dow Jones caiu 0,57%, S&P 500 -0,67% e Nasdaq -1,02%. (Marcelle Gutierrez, mesa RV) Aberto / Como

2022-08-01 19:48:55 #mercado BTG | Radar do Mercado

O IBOVESPA recua 0,30%, aos 102.853 pontos, por volta das 13h35, pressionado pelas ações de commodities após dados da China.

O volume financeiro totalizava R$ 8,5 bilhões.

Apesar do viés vendedor, o desempenho está melhor do que o visto mais cedo, quando o índice chegou a cair 0,96%, na mínima do dia, aos 102.175 pontos. O certo alívio veio de NY, onde Dow Jones sobe 0,13%, S&P 500 cai 0,03% e o Nasdaq avança 0,23%.

Entre as principais contribuições negativas, Vale ON #VALE3 cai 1,3%, Usiminas PNA #USIM5 -3,60% e CSN ON #CSNA3 -3,40%. O PMI Caixin da China caiu para 50,4 pontos em julho, de 51,7 em junho.

Também entre as baixas, PetroRio ON #PRIO3 -3,4%, Petrobras ON #PETR3 -0,54% e Petrobras PN #PETR4 -0,91%, em linha com o recuo de cerca de 4% dos contratos futuros de petróleo. No caso de Petrobras, há ainda um ajuste após o avanço de 6% na sexta-feira.

Maiores Baixas do Ibov
#SLCE3 -4,08%
#BRKM5 -3,90%
#PRIO3 -3,43%
#USIM5 -3,60%
#CSNA3 -3,40%

Braskem PNA recua 3,9%, após os acionistas Novonor e a Petrobras negarem qualquer avanço importante nas negociações para venda das participações, embora o processo de desinvestimento esteja em andamento. Na sexta-feira, os papéis subiram 5% com a notícia, publicada pelo Valor, de que foram feitas três ofertas independentes para adquirir parte das ações da Braskem.

Maiores Altas do Ibov
#QUAL3 6,60%
#MGLU3 5,81%
#RADL3 5,24%
#LWSA3 4,14%
#MRVE3 4,26%

RaiaDrogasil ON #RADL3 +5,2%. A empresa reportou na sexta-feira que encerrou o 2T22 com lucro de R$ 363,5 milhões, alta de 43,2%, e receita de R$ 7,2 bilhões, avanço de 22,3%. (Marcelle Gutierrez, mesa RV) Aberto / Como

2022-08-01 18:53:57 Aberto / Como