modalmais Análises

2022-07-29 13:36:01 Modal Economics | Morning Call Direto ao Ponto! (29/07)
Por Felipe Sichel, economista-chefe Banco Modal

PODCAST
RESUMO DE NOTÍCIAS
AGENDA

Podcast:
Spotify: https://spoti.fi/3PWmpMg
SoundCloud: https://bit.ly/3PLTc6X

Resumo:
Brasil:
Política
Eleições: (i) Jornais dão ênfase para a divulgação da pesquisa Datafolha ontem (ii) Malu Gaspar destaca que a campanha de Bolsonaro viu o crescimento das intenções de voto no presidente entre o eleitorado feminino e a diminuição de sua rejeição entre as mulheres como pontos positivos (iii) Sobre um possível governo do PT, Lula afirmou ontem a empresários do setor de transportes que a reforma tributária é "uma coisa muito complexa", e sugeriu que o país discuta "pontos cruciais" (iv) Lula também iniciou um movimento de aproximação com o União Brasil, de olho na retirada da candidatura de Luciano Bivar (União-PE)

Economia
Arrecadação: Jornais destacam transferência de dividendos de estatais para a união e perspectiva positiva disto para a arrecadação no ano Consignado do Auxílio Brasil: (i) Segundo o Valor, o governo pretende regulamentar o empréstimo consignado para os beneficiários do Auxílio Brasil no próximo mês (ii) O prazo máximo será de dois anos e a regra não deve prever inicialmente um limite máximo de juros

Internacional
Zona do Euro: (i) CPI preliminar julho: 8.9% (esperado: 8.6%; anterior: 8.6%); CPI Core preliminar julho: 4.0% (esperado: 3.8%; anterior: 3.7%); PIB preliminar Q2: 0.7% (esperado: 0.2%; anterior: 0.6%) (ii) Destaque para o avanço maior do que o esperado da França, Itália e da Espanha, enquanto Alemanha teve PIB abaixo da expectativa Alemanha: Unemployment change julho: 48k (esperado: 15k; anterior: 133k); Desemprego: 5.4% (esperado: 5.4%; anterior: 5.3%)

Agenda:
Ministério da Economia
Paulo Guedes
Despachos internos
Esteves Colnago (Secretário Especial do Tesouro e Orçamento)
09:30: Audiência com Romero Arruda, Comissão Mista de Orçamento do Congresso Nacional
10:00: Reunião com Presidente do Banco da Amazônia, Valdecir José de Souza Tose
Marcelo Pacheco (Secretário-executivo)
14:00: Reunião do Conselho de Administração da Brasilcap
17:00: Participa de reunião com o ministro Paulo Guedes

Banco Central do Brasil
Roberto Campos Neto (Presidente)
Despachos internos
Diogo Abry Guillen (Diretor de Política Econômica)
Despachos internos
Bruno Serra Fernandes (Diretor de Política Monetária)
Despachos internos
Fernanda Guardado (Diretora de Assuntos Internacionais)
Despachos internos

Presidente da República
Jair Bolsonaro
10:00: Paulo Sérgio Nogueira de Oliveira, Ministro de Estado da Defesa
15:00: Pedro Cesar Sousa, Subchefe para Assuntos Jurídicos da Secretaria-Geral da Presidência da República

Agenda de Indicadores
08:00: GDP NSA YoY (MX)
C: 1.1%; L: 1.8%
09:00: PNAD Contínua (BR)
C: 9.3%; L: 9.8%
09:30: PCE Core Deflator YoY (US)
C: 4.7%; L: 4.7%
09:30: GDP (CA)
C: 5.4%; L: 5.0%
11:00: U. of Mich. Sentiment (US)
C: 51.1; L: 51.1
C: Consensus
L: Last Aberto / Como

2022-07-28 15:26:35 *Bom dia, Investidor!*

*Seguem os principais highlights para o dia de hoje 28/07/2022.*





- O Ibovespa fechou ontem com alta de 1,67% a 101.437 pontos, já o dólar teve queda de 2,02%, cotado a R$ 5,2432.

*BRASIL*
- Principal ETF brasileiro negociado nos EUA - iShares MSCI Brazil (EWZ) recua 0,60% no pré-mercado de Nova York.

- De acordo com os dados da secretaria do Tesouro Nacional do Ministério da Economia divulgados na quarta-feira, a Dívida Pública Federal no país registrou avanço de 2,51% em termos nominais no mês junho, totalizando um estoque de R$ 5,8 bilhões. Em maio, esse valor era de R$ 5,70 bilhões.

- Por aqui, o IGP-M avançou 0,21% em julho, ante alta de 0,59% no mês anterior, informou o Instituto Brasileiro de Economia da Fundação Getulio Vargas nessa quinta-feira.

*Mundo*
- A maioria dos mercados asiáticos fecharam em alta, enquanto índices futuros dos EUA recuam na manhã desta quinta-feira. O movimento é de ajuste depois do forte rali da véspera , depois de o Federal Reserve elevar os juros em mais 75 pontos-base ontem.

- O Federal Reserve divulgou a sua decisão de política monetária na quarta-feira, com o aumento dos juros em 0,75 ponto percentual, para uma faixa de 2,25% a 2,50%, em linha com a média das previsões do mercado. Esse foi o segundo aumento dessa magnitude e a quarta alta consecutiva da taxa este ano.

- O S&P e a Dow Jones recuam agora pela manhã, em 0,31% e 0,08%, respectivamente.

- Nos EUA, será divulgado o PIB do segundo trimestre, com consenso Refinitiv projetando alta de 0,5% em relação ao primeiro trimestre em termos anualizados.

- O petróleo Brent avança agora pela manhã, em 1,29%, impulsionado pelo apetite ao risco melhorado entre os investidores, à medida que os estoques de petróleo mais baixos e uma recuperação na demanda de gasolina nos Estados Unidos apoiaram os preços.

- O minério de ferro negociado na bolsa de Dalian teve alta de 7,16%, a 793,50 iuanes.

*Bons Negócios!*

*Equipe One - Eleven Financial* Aberto / Como

2022-07-28 15:21:47 *Banco Modal & Futura Inteligência | Pesquisa Eleitoral - Sondagem Julho/22*

Segue relatório da *13ª pesquisa Banco Modal/Futura Inteligência* de intenção de votos para as eleições nacionais. Aberto / Como

2022-07-25 19:21:55 * Modal Economics | Pré IPCA-15*

*Bottom Line:*
Para a divulgação do IPCA-15 de julho (26/07/2022) esperamos um avanço de 0.12% (m/m com ajuste sazonal). Isto representará uma desaceleração considerável do avanço de 0.69% registrado no IPCA-15 de junho.

*Relatório Completo:* https://bit.ly/3RZq4KU Aberto / Como

2022-07-25 15:03:29 *Modal Economics | Relatório Focus*

*Bottom Line*
A mediana das projeções de IPCA seguiu a tendência da semana passada;
Nas projeções de PIB, novamente forte revisão nas expectativas para 2022.

*Comentário completo:* https://bit.ly/3OwntFs Aberto / Como

2022-07-25 13:30:44 Modal Economics | Morning Call Direto ao Ponto! (25/07)
Por Felipe Sichel, economista-chefe Banco Modal

PODCAST
RESUMO DE NOTÍCIAS
AGENDA

Podcast:
Spotify: https://spoti.fi/3PTAiui
SoundCloud: https://bit.ly/3BfPP3N

Resumo:
Brasil:
Política
PT: (i) Segundo a Folha, plano de governo Lula deverá prever o uso de bancos públicos para tentar retomar o crescimento econômico (ii) Uma das propostas em discussão por integrantes da campanha petista é que BNDES, Banco do Brasil e Caixa possam criar um fundo com recursos para garantir empréstimos de empresas privadas Eleições: (i) Outro fator de destaque no final de semana foi a oficialização da candidatura de Bolsonaro à presidência (ii) Jornais comentam os ataques do presidente ao STF e a convocação para manifestações do dia 07/09 (iii) O Correio Braziliense aponta ainda a ausência do vereador Carlos Bolsonaro e do Deputado Eduardo Bolsonaro na convenção do PL, fato que evidenciaria as divergências na campanha

Economia
Auxílio Brasil: (i) Jornais repercutem expectativa de extensão do Auxílio Brasil no patamar de R$600 no ano que vem (ii) Estadão aponta para gasto adicional da ordem de R$50bi, inviabilizando outas despesas sujeitas ao teto (iii) O PT debate ainda de forma incipiente trocar o nome do Auxílio Brasil e remodelar o programa para dar um caráter mais abrangente (iv) A intenção não é resgatar o Bolsa Família, mas escolher algo que consiga passar a ideia de uma ação social mais ampla (v) A avaliação é de que o atual título transparece um caráter mais de transferência de renda

Internacional:
Internacional
Zona do Euro: Holzmann afirma que ECB pode ter de aceitar uma recessão moderada para combater a inflação Alemanha: (i) IFO Business Climate julho: 88.6 (esperado: 90.2; anterior: 92.2) à menor leitura desde junho de 2020; Condições correntes: 97.7 (esperado: 98; anterior: 99.4); Expectativas: 80.3 (esperado: 83; anterior: 85.8) (ii) Economista do IFO indica que economia alemã está em período de incerteza elevada e à beira de uma recessão China: (i) Segundo Reuters, Governo pretende estabelecer um fundo de até USD 44bi para sustentar empreiteiras e mercado imobiliário (ii) Mandato incluirá compra de produtos financeiros emitidos por empresas do setor ou então balizar compras estatais de projetos

Agenda:
Ministério da Economia
Paulo Guedes
Despachos internos
Esteves Colnago (Secretário Especial do Tesouro e Orçamento)
14:30: 358ª Reunião Extraordinária do CONFAZ - (VIRTUAL)
Marcelo Pacheco (Secretário-executivo)
Indisponível

Banco Central do Brasil
Roberto Campos Neto (Presidente)
Despachos internos
Diogo Abry Guillen (Diretor de Política Econômica)
Despachos internos
Bruno Serra Fernandes (Diretor de Política Monetária)
Férias
Fernanda Guardado (Diretora de Assuntos Internacionais)
Férias

Presidente da República
Jair Bolsonaro
09:30: Cerimônia de Abertura do Global Agribusiness Forum 2022
12:00: Almoço Brasil de Ideias MULHER

Agenda de Indicadores
08:00: IPC-S MoM (BR)
L: 79.0
09:30: Chicago Fed Nat Activity Index (US)
L: 0.01
11:30: Dallas Fed Manf. Activity (US)
L: -17.7
20:50: BoJ Minutes of June Meeting (JP)
C: Consensus
L: Last Aberto / Como

2022-03-02 19:36:56 Pessoal, alguns tópicos para a abertura:

- movimento mais relevante para impactar Brasil neste momento é commodities e dólar global para cima.
- os juros futuros abriram com pressão altista, com o DI Jan 23 abrindo 9bps neste momento a 12.565
- BRL está cotado a 5.18, desvalorizando ~0.5% desde a última cotação
- futuro de bolsa sobe 1.3%
- Nossa expectativa neste momento: mais inflação, menos PIB e benefício para produtoras de commodities (destaques por enquanto na bolsa).
- Reforçando o que falamos no call: dificilmente teremos uma reversão imediata de preços de commodites, mesmo com apaziguamento da situação (o que não é cenário base neste momento)
- Última info: Powell acaba de participar de uma sabatina no congresso americano e já indicou que no curto prazo o FED não muda de rumo. Ou seja, pesa mais o componente inflação do que o componente atividade para analisar as consequências do conflito. Aberto / Como

2022-03-02 15:05:33 Modal Economics | Resumo notícias

Economia
Estímulos: (i) Segundo o Valor, a equipe econômica procura reforçar a mensagem de que o Brasil é um destino seguro para investimentos internacionais (ii) na próxima semana deverão ser anunciadas medidas, previstas antes da guerra, para tentar fortalecer a economia brasileira em ano eleitoral (iii) entre elas está a isenção do IR para investidores estrangeiros que comprarem dívidas privadas (iv) também devem ser anunciados na próxima semana o pacote de crédito de R$100bn para empresas com faturamento de até R$300mn e a possibilidade de sacar até R$1000 do FGTS, medida que beneficiará 40 milhões de brasileiros e liberará perto de R$30 bilhões
Fertilizantes: (i) Fontes graduadas do governo brasileiro foram informadas nesta terça que a venda de fertilizantes de Belarus ao Brasil foi interrompida (ii) o país fornece pouco mais de 3% do produto utilizado pelo agronegócio brasileiro

Internacional
Alemanha: Unemployment change fevereiro: -33k (esperado: -25k; anterior: -48k); Desemprego: 5% (esperado: 5.1%; anterior: 5.1%)
Petróleo: (i) Segundo três fontes Reuters, OPEP deve manter ritmo de aumento de produção (ii) EUA anuncia venda de 30 milhões de barris de petróleo das reservas estratégicas
Ucrânia: (i) Representantes do governo ucraniano afirmam que não está claro quando novas rodadas de negociação ocorrerão, apesar de governo russo ter indicado estar aberto a novos encontros (ii) Sberbank anuncia fechamento das operações europeias (ii) Biden anuncia fechamento dos EUA para aeronaves registradas na Rússia (iii) Boeing indica que não suprirá peças e serviços técnicos na RússiaH Aberto / Como

2022-03-02 15:04:34 Modalmais Economics | Morning Call Direto ao Ponto! (02/03)

As principais notícias de Brasil e Internacional ao longo do overnight.
Por Felipe Sichel, Estrategista modalmais

Podcast:

Spotify: https://spoti.fi/3tq1VBA

SoundCloud: https://bit.ly/3szQYhR

Destaques:

Brasil: Governo prepara anuncio de medidas de estímulo econômico, contemplando redução do IR para estrangeiros e liberação de FGTS. Belarus suspende exportação de fertilizantes para o Brasil.

Global: Desemprego na Alemanha fica abaixo do esperado. Reuters indica que OPEP deve manter ritmo de aumento de produção de petróleo. Negociações entre Rússia e Ucrânia não tem data para serem retomadas.

Agenda do dia: ADP (10:15); BoC (12:00); Focus (14:00); Beige Book (16:00) Aberto / Como

2022-02-27 22:56:26 *Internacional:*

_Ucrânia:_
EUA, União Europeia e aliados retira uma série de bancos russos do SWIFT. Sanções também foram impostas ao Banco Central da Rússia. Movimentos no final de semana sugerem forte demanda por dólar em espécie na Rússia.
Alemanha sinaliza fornecimento de armas para Ucrânia e também indica aumento considerável de seus gastos com defesa.
BP sairá de posição de 20% na empresa Rosneft. Impacto deverá ser de $25bi.
Espaço aéreo europeu será fechado para empresas russas.
União Europeia discutirá liberação coordenada de reservas estratégicas de petróleo na segunda-feira.

_Irã:_
Negociações devem seguir para além de fevereiro. O representante iraniano retornará a Viena no domingo à noite com mandato para resolver as pendências para um acordo.

*Agenda da semana:*

_Segunda-feira:_ Dallas FED (US); Manufacturing PMI, Caixin Manf. PMI (CH)
_Terça-feira:_ ISM Manufacturing (US); Manufacturing PMI (EZ); RBA (AUS)
_Quarta-feira:_ ADP (US); BoC (CA)
_Quinta-feira:_ ISM Services (US); Services PMI (EZ)
_Sexta-feira:_ PIB (BZ); Payroll (US); Retail Sales (EZ) Aberto / Como