Bom dia, investidores e investidoras! COMO IDETIFICAR EMPRESA | Investidor Iniciante Suno

Bom dia, investidores e investidoras!

COMO IDETIFICAR EMPRESAS MAL GERENCIADAS?

Esta pergunta é muito comum entre investidores. Afinal, o maior medo dos investidores é perder dinheiro de maneira permanente.

E uma empresa mal gerenciada tende a destruir valor aos acionistas ao longo do tempo. Mas como podemos definir se uma empresa é mal gerenciada?

Uma empresa mal gerenciada vai ter indicadores financeiros inferiores aos seus concorrentes. Simples assim.

Uma empresa bem gerenciada vai apresentar bons índices de produtividade operacional e que irão resultar em melhores resultados financeiros.

- Quais indicadores se deve analisar?

Os indicadores de rentabilidade. Empresas que possuem uma má gestão irão possuir indicadores de rentabilidade inferiores aos seus concorrentes.

E quais indicadores devem ser analisados para se comparar com os concorrentes?

– Margem EBITDA: o indicador de lucratividade operacional de uma empresa

– Margem Operacional: Conheça as 4 despesas que afetam este indicador

– Margem líquida: Descubra 4 situações apontadas por este indicador

– Retorno sobre Patrimônio Líquido: O ROE e sua utilidade numa análise de investimentos

Com esses indicadores em mãos, você pode comparar o desempenho de uma empresa com seus concorrentes.

E se a empresa possui dificuldades de superar ou igualar os concorrentes nesses indicadores, possivelmente a empresa é mal gerenciada.

Obviamente, é preciso ter uma visão critica dos números que as companhias apresentam: muitas vezes eles podem estar sendo impactados por eventos não recorrentes.

Outros indicadores também podem ser usados, dependendo do setor que esta sendo analisado.

Por exemplo, se você estiver analisando uma varejista você pode comparar as vendas por metro quadrado dela com outras empresas do mesmo segmento de atuação. Se você estiver analisando uma empresa de petróleo, você pode analisar o custo de produção por barril ou a produção por funcionário.

Este tipo de comparação pode te ajudar muito a identificar não somente as empresas pouco eficientes, mas também a te dar uma ideia de quais são as empresas mais eficientes e o porquê.

Acredito que todo investidor deveria focar seus investimentos nas empresas eficientes, e evitar as empresas ineficientes. O problema é que na maioria dos casos as empresas eficientes são bem precificadas e as empresas ineficientes são negociadas com desconto.

Geralmente, a oportunidade de investir em empresas eficientes ocorre quando existe alguma preocupação generalizada no mercado, como vemos atualmente nas ações brasileiras que são negociadas com desconto.

Existem alguns casos raros de empresas ineficientes que se tornam eficientes. É possível ver isso em empresas que foram privatizadas. Geralmente, empresas recém privatizadas produzem ótimos retornos aos acionistas, porém faz tempo que não vemos privatização de uma empresa listada.